Verlustbegrenzung bei Traditionsaktien?

Hallo Hr. Aschoff, danke für ihren heutigen Beitrag in den Investment-Ideen.…[Ich] möchte […] noch weiter vorsorgen. Hierzu habe ich drei Fragen:

1. Halten Sie es für eine gute Idee, dass ich z.B. jeden Monat Exxon, BAT und Colgate kaufe, um den Cost Average Effekt zu nutzen und so einen guten Kapitalstock aufzubauen? Habe keinen Aktiensparplan gefunden, wo ich in diese anlegen kann, es gibt vor allem nur ETFs bzw. Fondssparpläne und keinen entspr. Fonds der so anlegt mit kleineren Anlagesummen von z.B. 500-1000 Euro mtl.
2. Bei den o.g. 3 Traditionsaktien, würde ich dann ohne Stop Loss handeln, oder was würden Sie empfehlen?
3. Haben Sie noch weitere Traditionsaktien gefunden?

Danke für ihre Mühe

Beste Grüße aus München

Abbildung: Exxon, was für ein Aufwärtstrend.

Antwort:

Regelmäßige Käufe

Ad 1: Gute Idee. Regelmäßige Käufe entschärfen die Timing-Frage. Cost Averaging macht jedoch nur Sinn, wenn langfristig die Kurse steigen [das ist der Knackpunkt]. Ansonsten würde gutes Geld schlechtem Geld hinterhergeworfen. Insofern sollten es nur die besten Traditionsaktien sein, wobei es keine Gewinngarantie gibt. Auch „Engel“ können fallen. Schon sind wir bei Frage zwei.

Stop-Loss

Ad 2: Das Thema Stop-Loss ist eine unendliche Geschichte. Leider gibt es kein Patentrezept. Ich selbst würde eine Grenze ziehen, wo ich verkaufe (und dito wieder einsteige, wenn der Wert noch in Ordnung ist). So wie ich es z.B. auch im i² investor handhabe. Letztendlich muss jeder Anleger selbst entscheiden, welches Risiko er bereit ist einzugehen.

Auszeit

Ad 3: Ja. Da Traditionsaktien auch schon mal jahrelang eine „Auszeit nehmen“, picke ich diejenigen heraus, die unter ausgezeichneten Chance-/Risikoverhältnissen (hoffentlich bald) wieder nach oben streben. Natürlich klappt es nicht immer oder bedarf mehrerer Anläufe.

Abbildung oben: Colgate-Palmolive war langfristig kaum zu stoppen. ABER: In den 80/90er Jahren kam sie fast zehn Jahre nicht vom Fleck. Eine schwere Geduldsprobe für Investoren, die ausgerechnet zu Beginn der Konsolidierung gekauft hatten. Ein Mindestmaß an Timing schadet auch bei guten Traditionsaktien nicht.

Abbildung oben: Längere Verschnaufpausen sind normal bei Traditionsaktien. So pausierte McDonalds von 1972 bis 1982. Zur Jahrtausendwende gab es einen kräftigen Rücksetzer, der drei Jahre die Anleger quälte (das rote Kästchen rechts). Der Rückgang sieht im Chart harmlos aus. Der erste Eindruck täuscht: McDonalds fiel von 42 US-Dollar unter 12 USD. Verlustbegrenzung?  

Aktiensparplan mit Tücken

Ad Aktiensparplan: Im Hinblick auf Punkt eins wäre es eine bequeme Möglichkeit. Leider ist mir kein entsprechender Fonds oder anderes Anlagevehikel bekannt. Hat man einen günstigen Broker, könnte man die Beträge zunächst auf einem verzinsten Konto ansammeln und quartalsweise in Aktien investieren. Dann ist man nicht abhängig vom Fondsanbieter, der die Anlagepolitik irgendwann ändern könnte.